Cyril Armange
Directeur Général Adjoint de Finance Innovation
L’équipe de Wagmi Trends a fait la connaissance de Cyril, DGA de Finance Innovation.
Après un parcours littéraire, Cyril se lance dans la finance traditionnelle et se fait happer par la Finance Décentralisée #DeFi.
Aujourd’hui aux commandes de Finance Innovation, il nous partage les enjeux liés à la transition du monde de la finance traditionnelle vers la finance décentralisée.
Bonne lecture de ce nouveau WAGMI Doer !
Bonjour Cyril, pourrais-tu s’il te plaît présenter ?
Je suis Cyril. J’ai 39 ans. J’ai fait des études en sciences politiques, relations internationales, et en géopolitique à Science Po Paris.
J’ai un parcours atypique. J’ai débuté ma carrière dans la recherche en finance avec comme mission de monter des programmes de recherche dans le monde de la finance alors qu’initialement j’ai une formation plutôt littéraire.
En France, nous avons clairement un avantage compétitif dans la formation scientifique avec de brillants mathématiciens et ingénieurs. Dans le monde de la finance, cela se traduit par des chercheurs qui peuvent optimiser le monde de la finance de marché en développant du trading algorithmique par exemple.
Après la crise de 2008, l’objectif a été de construire une France compétitive dans l’économie de la connaissance pour valoriser cet actif sous-jacent : la finance n’est pas forcément mauvaise. Il faut redorer les lettres de noblesse de la finance.
Qu’est ce qui t’a poussé à t’intéresser au Web 3 ? Et pourquoi ?
Comme la plupart des gens, j’ai un portefeuille de cryptos actifs.
Avec mes collègues, on regardait l’hiver débuter avec le bear market.
Je suis rentrée dans le web 3 avec le crypto day : comprendre les tenants et aboutissants de la technologie blockchain et surtout comment désintermédier le système financier.
Il est crucial d’être pédagogue tout en abordant simplement la transition entre la « TradFi » et « DeFi ».
L’enjeu est d’embarquer tout le monde. Si l’on veut sortir de la caricature de la finance, il faut expliquer aux gens l’utilité du web 3 tout en les formant.
Peux-tu nous raconter ce qu’est Finance Innovation ?
Créé en 2007 sous l’impulsion de Nicolas Sarkozy et de Christine Lagarde, l'objectif est de développer l’innovation au sein du système financier français.
Finance d’innovation c’est comme un site de rencontres entre les entrepreneurs, incubateurs et les entreprises. On aide toutes les parties prenantes dans leurs transformations digitales. Aujourd’hui, France Innovation regroupe plus de 600 membres.
Notre rôle est d’animer et de former cet écosystème sur un certain nombre d’axes et de développements.
Dans le secteur financier, on est le pôle de compétitivité et d’innovation.
Finance Innovation a créé « les matinales de la DeFi » : pourrais-tu stp nous expliquer ce rdv ? Ainsi que les sujets abordés et le type d’intervenants ?
Notre mission est d’éduquer et d’accompagner.
Nous visons à mobiliser les acteurs traditionnels autour des cryptomonnaies tout en les invitant à rencontrer celles et ceux qui bâtissent dans la cryptosphère.
Que penses-tu de la faillite récente de FTX ?
SBF a fait une Madoff ! C’est un escroc et c’est également inhérent au monde de la finance.
Néanmoins, cela reste un épiphénomène mais qui a son importance et pour autant qui ne remet pas en cause la philosophie du web 3 : avoir des frais limités ...
Par rapport au monde du web 3, cette faillite doit pousser la réflexion sur ce que l’on souhaite avoir au niveau de la réglementation.
La France et l’Union Européenne doivent avoir un lead réglementaire accordé sans être trop contraignant. Aujourd’hui et en Europe, SBF n’aurait pas pu agir comme ça.
La question qui doit nous animer est la suivante : comment accompagner les acteurs traditionnels dans cette transformation technologique tout en développant la finance inclusive. La DeFI se fera avec les banques.
À suivre : l’évolution réglementaire et technologique.
Que penses-tu des projets législatifs en cours visant à encadrer les cryptos notamment Mica et Mica 2 ? Ainsi que de Christine Lagarde ouvertement anti cryptos ?
Souvent dans les cycles d’innovation, les mêmes étapes reviennent :
- Phase 1 : spéculation
- Phase 2 : réglementation - Cf Mica qui reste la première tentative en Europe qui pose un cadre et protège le consommateur.
La réglementation vient souvent après l’innovation.
Ce n’est pas évident de trouver le bon tempo entre innovation et réglementation.
En revanche, je ne partage pas le point de vue de Christine Lagarde.
Aujourd’hui, dans une démarche libertarienne, on a la possibilité d’avoir des cryptos plus stables qu’une monnaie : Cf la guerre en Ukraine l’a démontré, avec la monnaie basée sur les cryptos et non le rouble.
N’oublions pas que la notion de monnaie est une notion de souveraineté, avec des enjeux géopolitiques de puissance.
Quand on revient aux fondamentaux, tous ces mouvements d’actifs numériques remettent en perspective tous ces aspects.
Comment vois-tu la place de la DeFi versus celle de la finance « centralisée » à échelle de 5 ans ?
Je pense que dans 5 ans, on aura avancé. Il y aura sûrement eu des événements qui nous auront permis de nous ajuster.
En réalité, les acteurs traditionnels s’intéressent déjà à la DeFi depuis un moment.
Regardez les banques américaines : JP Morgan qui se positionne sur ces sujets en faisant notamment des acquisitions stratégiques.
L’enjeu de compétition est très fort : la banque doit évoluer sur ces questions tout en garantissant la sécurité des citoyens, et leurs économies.
L’acculturation est un enjeu de survie pour les banques.
A échelle de 5 ans, comment vois-tu la place des cryptos dans la vie des gens ?
Raisonnons par catégorie d’âges : les 18-45 ans possèdent déjà des cryptos.
Pour le reste, le véritable enjeu réside dans l’éducation vis-à-vis de l’argent et cela passera par des use cases : comment je peux acheter ma baguette de pain demain en cryptos par exemple.
La finance pèse 5% du PIB ; il faut en parallèle favoriser l’inclusion sociale des personnes non bancarisées, comme certaines Fintech l’ont fait en apportant des solutions.
En résumé, il faut réinventer le monde de l’assurance et de la banque.
Que dis-tu des critiques à l’encontre du Web 3 ?
Elles sont injustifiées car la DeFi n’en est qu’à son commencement, et comme tout changement, il y aura de la casse au début.
L’ambition du web 3 est de libéraliser de nouvelles formes de paiements plus inclusives et moins polluantes.
C’est toujours facile de critiquer mais c’est le sens de l’histoire : il faut suivre la finance de demain.
Notre objectif chez WagmiTrends c’est de démocratiser le Web 3 et de décrypter cette révolution numérique : penses-tu que cela soit possible auprès de tout le monde ?
Oui, oui et oui !
Il y a plein de choses qui existent pour démocratiser l’adoption : les formations, afterworks, livres accessibles …
Le tout c’est de s’y intéresser. Moi je ne suis pas un expert, je comprends progressivement les enjeux.
On passe aux questions POP : quel est ton bouquin de chevet ?
La prochaine fois, le feu de James Baldwin.
Ton ou tes film(s) culte(s) ?
➡ Les Évadés ;
➡ L’Enfer du dimanche ;
➡ He Got Game.
Une série crush ?
Winning Time : The Rise of the Lakers Dynasty.
Ta playlist ?